深度学习因子跟踪

华源证券每周公布一组深度学习因子的超额表现，但因子值本身不对外公开——只能看到「谁这周强、谁今年强」。这是一个把周报读数结构化下来的看板：把每个周期、每个宽基的超额填进去，一眼看清因子之间的相对强弱，以及同一因子在不同宽基里的适应性差异。

规则来源：华源证券 · 深度学习因子周报（2026-10-11，截至 2026-10-09）
研报口径：选股范围为各宽基指数成分股（剔除北交所）；多空组合按因子得分分组，中证全指分 20 组、其余三个宽基分 10 组，取最高分组等权，与全部成分股等权基准比超额；周度调仓，按周五得分在周一收盘价买卖；近一周 / 近一月 / 近一年分别指最近 5 / 20 / 243 个交易日。
为什么是手工录入：因子值是研报私有的深度学习模型输出，公开接口没有可得序列，本工具不臆造替代数据；页面会预填研报正文披露的读数，其余留空由你按最新周报补录。

录入周期四个口径可分别维护

表格单元格可直接编辑，数值单位为「超额收益 %」（正数表示该因子的多头组合跑赢基准）。输入后热力图与排名即时刷新；数据保存在本机浏览器里，换设备不会同步。

因子 × 宽基热力矩阵

颜色只表示同一张表内的相对高低（红=高、绿=低），不是绝对收益水平；空白表示该格尚未录入。

录入表

行是 7 个深度学习因子，列是 4 个选股范围。预填值来自研报正文明确写出的读数，未写出的留空。

同一宽基内的因子排名

按当前周期的超额收益从高到低排。横向比较四个宽基，可以看出某个因子是不是只在特定市值域里有效。

指数增强组合超额用 score_v5 因子构建

研报披露：近一周沪深300、中证500、中证1000 指增组合超额分别为 1.32%、2.86%、2.59%；今年以来分别为 11.48%、18.29%、16.83%——今年以来中证500 组合最好，中证1000 次之，三个组合均为正超额。

组合构建约束

下表逐条取自研报，用于判断同一因子在不同产品里的可实现性差异。

约束项	研报取值	含义
使用因子	score_v5	单一因子、周频调仓
交易价格	每周一按 vwap 买卖	以当周周一均价成交
股票池	中证全指成分股剔除北交所	覆盖大中小盘
市值因子暴露	相对基准不超过 0.3 倍标准差	限制规模偏离
行业因子暴露	相对暴露不超过 2%	行业中性约束
指数成分股占比	80%	保证跟踪度
周单边换手率	≤ 20%	控制交易成本
个股权重偏离	±1%	防止个股过度偏离
交易成本	买入千分之一、卖出千分之二	已计入业绩测算
可交易性	停牌和涨停不能买入、停牌和跌停不能卖出	贴近真实执行

本页方法、因子命名、组合构建约束与预填数值均取自华源证券公开发布的深度学习因子周报；因子值本身为研报私有，页面不提供任何替代或推算数据。内容仅供研究参考，不构成投资建议。