规则来源：国泰海通 · 量化风格轮动模型介绍
研报框架：大小盘 = 宏观 / 估值 / 基本面 / 资金 / 情绪 / 量价六维（月频）；价值成长 = 宏观 / 估值 / 基本面三维月度模型 ＋
深度学习 / 动量 / 拥挤度周度模型（拥挤度优先：相对成交额 > 滚动 3 年 95% 分位，且相对净值月线>年线、周线<月线拐头，触发后 2 周有效）。
口径差异（页面内如实标注）：研报估值用整体法 PB，站点指数估值管道无 PB 序列 → 以 PE 溢价替代（波动更大，顶底分位读数与研报有差异）；
价值成长代表指数研报用国证价值/国证成长 → 站点无其序列，以 中证红利 / 科创50 代理；
大小盘拥挤度细则研报未披露 → 套用价值成长同框架并声明；期限利差与货币活化的方向映射为本工具假设。拥挤度成交额为页面端在线取数，失败自动不计入。
未接入：分析师预期 ROE-FY3、深度学习因子、资金五因子、情绪四因子、信用利差、政策与月度效应主观调整（月度效应以静态表展示）。
一、打分参数
研报给定的分位阈值与窗口均可调；两套 tab 共用参数，复合信号、信号明细、拥挤度预警与图表随输入即时重算。
信号明细
约定：+1 = 看多大盘，−1 = 看多小盘，0 = 中性；可算维度等权平均得复合信号。
相对净值与年线
中证2000 ÷ 沪深300（小盘相对强弱），虚线为 250 日均线，仅展示近 3 年。
信号明细
约定：+1 = 看多价值，−1 = 看多成长，0 = 中性；可算维度等权平均得复合信号。
月度效应参考
研报历史统计：2、4、8、12 月成长风格占优，6、10 月价值风格占优——属主观调整参考，不参与打分。
| 月份 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
|---|
| 研报历史占优 |
— | 成长 | — | 成长 | — | 价值 | — | 成长 | — | 价值 | — | 成长 |
相对净值与年线
科创50 ÷ 中证红利（成长相对强弱），虚线为 250 日均线，仅展示近 3 年。
口径提醒：信号与复合值是「统计位置描述 + 研报定性规则的机械映射」，不构成对任何风格方向的判断或配置建议。
本工具覆盖的维度少于研报（详见各 tab 的未接入声明），覆盖度低时复合信号参考价值有限。