主动权益基金仓位快照
测算值
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公开研究口径按基金定期报告口径测算的股票仓位（非管理人披露值）。分位 = 当前仓位在该样本历史中的位置。
口径必读：「基金整体」为普通股票型 + 偏股混合型 + 配置型（灵活配置）的合并测算；
仓位是结果不是原因——它是基金已完成的加减仓行为的体现，与后续行情不构成因果关系。本页只做数据呈现。
仓位历史曲线
546 周
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上方折线 = 各样本股票测算仓位（左轴，%）；阴影 = 中证全指收盘（右轴，仅作环境参照）。
鼠标悬停可对照同一时点的仓位与指数点位。
提示：仓位曲线与指数走势并不同步 —— 基金整体仓位在 2018 年底、2022 年 4 月等底部区域往往处于相对低位，这体现的是「追涨杀跌」的行为特征，可作为反向情绪指标之一。
四类样本仓位对比
普通股票型 / 偏股混合型 / 配置型 / 剔除行业主题
不同类型基金的仓位约束不同：普通股票型下限 80%，偏股混合型通常 60%，配置型（灵活配置）范围最宽。剔除行业主题基金后的样本更能反映「全市场型」基金的仓位选择。
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风格配置（6 风格 · 堆积）
占股票市值比
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主动权益基金持仓在大盘/中盘/小盘 × 成长/价值六个风格上的分布。堆积图可看风格轮动的整体迁移。
风格指数净值对照 基期归一 100
配置比例是「存量结果」，风格指数是「价格表现」。两者对照可观察基金是在追高还是逆势加仓某类风格。
板块配置（10 板块 · 堆积 + 板块指数对照）
申万口径
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10 个板块：周期 / 制造 / 新能源 / 国防 / 基础设施 / 房地产 / 消费 / 医药 / 科技 / 金融。
左侧堆积看配置迁移，右侧可单独对照任一板块的配置比例 vs 板块指数。
配置变化排行
近 4 周 / 近 13 周
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统计各风格与板块配置比例相较 4 周前、13 周前（约一季度）的变动，观察基金群体的加减仓方向。
别读反了：配置比例上升可能来自主动加仓，也可能只是该板块市值涨得多（被动抬升）。要分辨需结合板块指数涨跌一起看 —— 比例升 + 板块跌 = 真加仓；比例升 + 板块涨更多 = 可能只是被动抬升。