量化与指数增强

数据源:东方财富基金排行(指数型 / 股票型)· 榜单口径见下方说明 · 研报参考:中国银河《量化基金周报》
榜单概览 — —
当前数据来自东财排行接口的两组:指数型基金(ft=zs)与股票型基金(ft=gp)。 注意:该榜单的排序与口径由东财定义,包含 ETF 联接基金,因此「指数型」中混有联接基金。
口径限制(务必阅读):本页数据源为东财基金排行,并非公开研究口径研报的「指数增强基金」口径。 银河研报按跟踪指数(沪深300/中证500/中证1000/中证A500)分组统计超额分位,本机无法获取该分组字段。 本页提供的是同类型基金的收益分布分位,用于回答「某只基金在其同类中排第几」,不能直接读作「指数增强超额」。
收益分位表 0 / 25 / 50 / 75 / 100 分位 —
各区间收益的分布分位数。50 分位即中位数;比较两只基金时,先看它落在哪个分位区间,而非只看绝对收益。
中位数(50 分位)与指数基准的差,可作为该类型「整体跑赢还是跑输」的粗判据。真正的超额需按跟踪指数配对计算。
基金排行 多维排序 —
按任一区间收益排序,支持名称/公司模糊搜索。规模与费率不在本数据源内,筛选前请自行核实。
收益分布形态 直方图 —
同一区间的收益分布形态。右偏(长尾在右)说明存在少数大幅跑赢者,中位数更代表「典型」水平;左偏说明有极端亏损个体。
指数型分布
股票型分布
收益-回撤散点 风险收益定位 —
横轴 = 近 1 年收益,纵轴 = 近 1 月收益,气泡大小 = 近 3 年收益绝对值。用途:找「近期强 + 长期也不弱」的右上角区域,或识别「长期收益高但近期失速」的左下区域。
注:本数据源不含波动率、最大回撤、夏普等风险指标,因此无法做真正的风险收益比散点。上述为近似替代(用不同区间收益做代理)。
银河研报:指数增强超额分位 研报原文 —
以下是公开行业研究方法原文的指数增强基金分组超额数据(截至研报期),与本页实时榜单互为补充:研报给了分组口径但无法实时更新,本页给了实时数据但没有分组字段。